Sejarah awal Mr. Krabs mendirikan Krusty Krab adalah karena ia mengalami despresi berat akibat pensiun dari profesi lama nya yaitu sebagai seorang Perompak/Bajak Laut lalu ia membeli Rumah Jompo yang bernama "Rusty Krab" yang kala itu sedang mengalami kebangkrutan, dan akhirnya Mr. Krabs mendapatkan Kebahagian serta pundi-pundi Uang dari usaha yang ia rintis itu.

Desain bangunan ini didasarkan pada perangkap lobster di New England. Stephen Hillenburg awalnya menamakan Krusty Krab "Crusty Crab". Tetapi dia berpikir dengan huruf "K" namanya akan menjadi lebih lucu. Krusty Krab yang dahulunya bernama Crusty Crab adalah restoran cepat saji yang sering tidak ada pelanggan karena berbagai faktor, yaitu memberikan solusi yang tidak baik, memberikan makanan yang jelek atau tidak menghalalkan dan tidak memberikan pelayanan yang baik serta Krusty Krab bisa ditutup. Krusty Krab ini Bisa menggantikan nama seperti yang ada di beberapa episode ada yang diganti menjadi Kissy Krab karena seragam baru, nama baru dan isi menu (Gallery Grup). Menunya berupa teh dan salad.

Krusty Krab memiliki dua karyawan aktif: SpongeBob SquarePants, sebagai koki, dan Squidward Tentacles, penjaga kasir. Kedua karyawan sangatlah berbeda ketika bekerja: Squidward sering tidak bekerja dengan baik sedangkan SpongeBob bekerja sangat baik dan berkali-kali mendapat pengharagaan "Karyawan Teladan Bulan Ini".

Menunya adalah makanan-makanan, salah satu menu Krusty Krab bernama Krabby Patty, yang mirip burger jika dilihat, sangat disukai orang-orang. Plankton, pemilik restoran yang merupakan rival dari Krusty Krab (tapi sering tidak dapat pelanggan), Sheldon J Plankton selalu mencuri resep Krabby Patty.

Untuk Gaji yang diterima Spongebob & Squidward selama bekerja di Krusty Krab dan Resep rahasia Krabby Patty mungkin akan dibahas di next post.